Forex

Previsão forex para a semana de 21 a 25 de Dezembro.

admin — Mon, 21 Dec 2009 01:30:50 +0000

Devido aos festejos de Natal em alguns países, o mercado será menos ativo devido à falta de liquidez e do menor número de dias úteis. Neste contexto, há duas variantes tradicionais: as negociações podem paralisar estando à espera do final dos longos feriados, estreitando as faixas de oscilação dos instrumentos principais, ou, ao contrário, a volatilidade pode ser extremamente alta. Até o final da semana, ambas as variantes são possíveis, portanto, há diferentes pontos de referência: primeiro, se o euro não conseguir romper abaixo de 1,45, enquanto a libra pode se manter acima de 1,62. Os USD/JPY e USD/CHF estão também perto dos níveis importantes: 90 ienes e 1,0400 francos por um dólar respectivamente. A importância da disposição torna-se maior especialmente após a divulgação dos números da inflação americana e da taxa de juros do Fed. Assim sendo, caso o dólar não consiga bater os níveis indicados até o final da semana e as agendas econômicas européia e japonesa não forem muito negativas, na semana que vem, o USD pode ser empurrado para 1,47 frente ao euro e para 1,65 contra a libra. Caso o rompimento falhar, a moeda americana poderá se valorizar até 1,43 e 1,60 respectivamente. Na ordem fundamental do dia, merecem atenção os dados do mercado de habitação, o PIB, os bens duráveis, os gastos do consumo privado e a confiança ao consumidor nos EUA, o PIB britânico e o Protocolo da última sessão do Banco da Inglaterra junto com o release da inflação e vendas a varejo canadenses.

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Devido aos festejos de Natal em alguns países, o mercado será menos ativo devido à falta de liquidez e do menor número de dias úteis. Neste contexto, há duas variantes tradicionais: as negociações podem paralisar estando à espera do final dos longos feriados, estreitando as faixas de oscilação dos instrumentos principais, ou, ao contrário, a volatilidade pode ser extremamente alta. Até o final da semana, ambas as variantes são possíveis, portanto, há diferentes pontos de referência: primeiro, se o euro não conseguir romper abaixo de 1,45, enquanto a libra pode se manter acima de 1,62. Os USD/JPY e USD/CHF estão também perto dos níveis importantes: 90 ienes e 1,0400 francos por um dólar respectivamente. A importância da disposição torna-se maior especialmente após a divulgação dos números da inflação americana e da taxa de juros do Fed. Assim sendo, caso o dólar não consiga bater os níveis indicados até o final da semana e as agendas econômicas européia e japonesa não forem muito negativas, na semana que vem, o USD pode ser empurrado para 1,47 frente ao euro e para 1,65 contra a libra. Caso o rompimento falhar, a moeda americana poderá se valorizar até 1,43 e 1,60 respectivamente. Na ordem fundamental do dia, merecem atenção os dados do mercado de habitação, o PIB, os bens duráveis, os gastos do consumo privado e a confiança ao consumidor nos EUA, o PIB britânico e o Protocolo da última sessão do Banco da Inglaterra junto com o release da inflação e vendas a varejo canadenses.

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Previsão para a semana de 07 a 11 de Dezembro.

admin — Sun, 06 Dec 2009 02:35:51 +0000

Atualmente, os investidores estavam à espera das informações do BCE na quinta e da Massa Salarial Não Agrícola, apontada para o 4 de dezembro. Segundo números provisórios, a taxa de juros principal européia ficará ao mesmo nível de 1,00%, mas é o Presidente Trichet que pode influenciar nos câmbios das moedas intervindo na conferência de imprensa mensal. Neste contexto, em função da estratégia monetária ditada pelo executivo, o euro/dólar pode atualizar o máximo de 1,5144 e manter o curso ascendente para 1,52. A sexta-feira merece igual atenção. Além dos dados da Massa Salarial Não Agríciola, serão divulgadas as encomendas à indústria que, segundo as previsões, podem coincidir com os números do período anterior. Assim, até o final da semana corrente, a barreira superior para o euro seria 1,52 e a inferior – a 1,49. O libra/dólar oscila entre 1,65-1,68, o iene japonês continuará seu curso para 89,0. Na semana que vem, terão lugar três sessões dos Bancos Centrais. No dia 8, o Banco Central canadense anunciará sua taxa de juros; no dia 9, o banco neozelandês divulgará sua decisão; e, no dia 10, o Banco da Inglaterra publicará sua estratégia. De acordo com os especialistas, todos os bancos vão manter suas taxas inalteradas: 0,25%, 2,5% e 0,5% respectivamente. Além disso, a Alemanha e a Grã-Bretanha vão fornecer os números do setor manufatureiro. Na ordem do dia americana, merecem atenção as vendas a varejo, a balança comercial e a confiança ao consumidor da universidade Michigan. Levando em consideração o provável crescimento do euro/dólar até o fim da semana corrente, na semana futura, o par pode oscilar no canal de 1,53-1,49, o libra/dólar tentará se aproximar de 1,69. O iene entrará num corredor de 90,0-87,0.

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Atualmente, os investidores estavam à espera das informações do BCE na quinta e da Massa Salarial Não Agrícola, apontada para o 4 de dezembro. Segundo números provisórios, a taxa de juros principal européia ficará ao mesmo nível de 1,00%, mas é o Presidente Trichet que pode influenciar nos câmbios das moedas intervindo na conferência de imprensa mensal. Neste contexto, em função da estratégia monetária ditada pelo executivo, o euro/dólar pode atualizar o máximo de 1,5144 e manter o curso ascendente para 1,52. A sexta-feira merece igual atenção. Além dos dados da Massa Salarial Não Agríciola, serão divulgadas as encomendas à indústria que, segundo as previsões, podem coincidir com os números do período anterior. Assim, até o final da semana corrente, a barreira superior para o euro seria 1,52 e a inferior – a 1,49. O libra/dólar oscila entre 1,65-1,68, o iene japonês continuará seu curso para 89,0. Na semana que vem, terão lugar três sessões dos Bancos Centrais. No dia 8, o Banco Central canadense anunciará sua taxa de juros; no dia 9, o banco neozelandês divulgará sua decisão; e, no dia 10, o Banco da Inglaterra publicará sua estratégia. De acordo com os especialistas, todos os bancos vão manter suas taxas inalteradas: 0,25%, 2,5% e 0,5% respectivamente. Além disso, a Alemanha e a Grã-Bretanha vão fornecer os números do setor manufatureiro. Na ordem do dia americana, merecem atenção as vendas a varejo, a balança comercial e a confiança ao consumidor da universidade Michigan. Levando em consideração o provável crescimento do euro/dólar até o fim da semana corrente, na semana futura, o par pode oscilar no canal de 1,53-1,49, o libra/dólar tentará se aproximar de 1,69. O iene entrará num corredor de 90,0-87,0.

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Operando Divulgação de Notícias – Analise fundamentalista em forex

admin — Tue, 10 Nov 2009 02:06:03 +0000

Uma das grandes vantagens de operar moedas eh que o mercado Forex eh aberto 24 horas por dia. Divulgacao de fatos economicos tende ser um dos mais importantes catalisadores para qualquer movimento de curto-prazo em qualquer mercado, mas isso eh particularmente verdadeiro no mercado de moedas, o qual responde nao apenas a noticias economicas nos Estados Unidos, mas tambem a noticias ao redor do mundo. Com pelo menos oito das maiores moedas (tambem chamada de majors) disponiveis para operar na maioria das corretoras de Forex e mais de 17 pares delas, existira sempre alguma divivulgacao economica que os traders poderao usar para informa-los que posicao tomar. Geralmente, nao menos que sete relatorios/pronunciamentos nas oito mais fortes moedas sao divulgados todos os dias. Entao, para aqueles que desejam operar as noticias, existe muitas oportunidades. Aqui estaremos vendo quando as noticias economicas sao divulgadas, quais sao mais relevantes para o trader de Forex, e como os traders devem ajir diante desse mercado movido por noticias.

Quais moedas deverei me focalizar?

As moedas abaixo sao os oito majors.

Dollar americano (USD)

Euro (EUR)

Libra Esterlina (GBP)

Iene japones (JPY)

Franco suico (CHF)

Dollar canadense (CAD)

Dollar australiano (AUD)

Dollar neo-zelandes (NZD)

Aqui esta apenas um exemplo dos pares com maior liquidez, baseado nas moedas acima:

EUR/USD

USD/JPY

AUD/USD

GBP/JPY

EUR/CHF

CHF/JPY

Como voce pode ver por essa lista, as moedas que nos podemos operar facilmente, cobre todo o globo. Isso significa que voce pode escolher a dedos as moedas e divulgacoes economicas que voce presta uma atencao mais particular. Mas, em regra geral, desde que o Dollar americano (USD) esta do “outro lado” de 90% de todas as transacoes Forex, os dados economicos dos Estados Unidos tendem a ter o maior impacto no mercado.

Operar as divulgacoes economicas eh mais dificil do que isso soa. Nao apenas a divulgacao do consenso (previa) eh importante, mas tambem os rumores e as revisoes. Alem disso, algumas divulgacoes sao mais importantes do que outras, isso pode ser medido em termos de significancia do pais divulgando as noticias e a importancia da divulgacao da noticia em relacao a outras noticias sendo divulgadas ao mesmo tempo!

Quando as noticias sao divulgadas?

A Figura 1 lista os horarios aproximados em que as divulgacoes de noticias mais importantes em cada pais eh publicada. Esses sao tambem horarios em que voce devera ter mais atencao nos mercados, caso voce planeje operar as divulgacoes de noticias.

Figura 1 – Horarios em que varios paises

disponibilizam suas noticias economicas.

Quais sao as Divulgacoes-Chave ?

Quando opera-se noticias, voce tem que saber primeiramente que noticias sao esperadas naquela semana. Existe varios meios de fazer isso, o mais Forex Pivots Brasil, fornece a voce um calendario economico bem descritivo. Segundo, a chave para voce eh saber qual informacao eh imporatante. No Forex Pivots Brasil, nos damos atencao diaria aos acontecimentos economicos no mundo que podem mover o mercado Forex.

Falando de um modo geral, esses sao as divulgacoes economicas mais importantes para cada pais:

Decisao sobre a taxa de juros

1.Vendas a varejo

2.Inflacao (Indice de precos do consumidor e produtor)

3.Desemprego

4.Producao Industrial

5.Pesquisa de Sentimento de Negocios

6.Pesquisa de Sentimento de Consumidores

7.Balanca Comercial

8.Pesquisa no setor de Industrias

Dependendo do estado atual da economia, a importacia dessas divulgacoes, pode mudar. Por exemplo, – desemprego pode ser mais importante nesse mes do que a balanca comercial ou decisao de taxas de juros. Portanto, eh importante manter sempre no topo sobre o que o mercado esta se focalizando no momento.

A lista na Figura 2 classifica as noticias (divulgacoes) que mais mexeram o mercado nos EUA em 2004, tanto na base de 20 minutos quanto no intraday. A diferenca das reacoes eh geralmente atribuida ao tom e a qualidade da divulgacao. Algumas divulgacoes quase nunca providenciam informacoes detalhadas alem dos “numeros” no cabecalho, outras por sinal providenciam tabelas extensiva que podem estar sujeitas a diferentes interpretacoes. Tenha em mente que as divulgacoes dos USD tende a ser as mais importantes para o mercado Forex, devido ao Dollar americano estar involvido em mais de 90% de todas operacoes Forex.

Figura 2 -Mostra o ranking das noticias que mais tiveram impacto no mercado Forex em 2004.

Por quanto tempo o efeito dura?

De acordo com um estudo feiro por Martin D. D. Evans e Richard K. Lyons publicado no Journal of International Money and Finance (2004), o mercado podera ainda estar absorvendo ou reagindo a noticias por horas, se nao dias, apos elas terem sido publicadas. O Estudo mostra que o efeito de retorno geralmente ocorre no primeiro ou no segundo dia, mas o impacto nao parece permanecer ate o quarto dia. Em contra-partida, o impacto do fluxo de ordem eh ainda muito pronunciado no terceiro dia e ainda percebido no quarto dia.

Como eu opero as noticias entao?

Um estudo publicado no primeiro trimestre de 2005, mostra que em media em 2004, as divulgacoes mais importantes nos EUA, fizeram que o par Eur/Usd tivesse uma reacao de 56 em media nos primeiros 20 minutos, logo apos a noticias divulgada. Dependendo da natureza da divulgacao, o movimento pode oscilar em tamanho entre 33 e 124 pips. Essa grande oscilacao mostra quao signifcante, pode ser para um trader operar as noticias em um curto-intervalo (short-term).

O metodo mais comum de se operar as noticias eh procurar primeiramente por um periodo de consolidacao, prestes a divulgacao de uma noticia de grande impacto e apenas operar a quebra (breakout) em cima das noticias. Isso pode ser feito no short-term intraday. Vamos agora entao tomar o grafico na figura 3 como exemplo. Apos um numero fraco em Setembro, o mercado ficou segurando seu folego as vesperas dos numeros de Outubro, que entao seria divulgados ao publico em Novembro. Nas ultimas 17 horas antes da divulgacao, o Eur/Usd ficou confinado a uma oscilacao apertada de 30 pips. Para aqueles que operam as noticias, isso teria proporcionado uma grande oportunidade para colocar entao uma posicao de breakout (quebra), especialmente desde que a propabilidade de um movimento grande no mercado era extremamente alta.

Figura 3 – Esse grafico ilustra a indecisao do mercado em Outubro diante dos numeros do

NFP (Non Farm Payroll) que foram divulgados em Novembro.

Note o aumento da volatilidade que ocorreu quando a noticia foi divulgada

(numeros bem abaixos do esperado).

Nos mencionamos mais cedo que operar as noticias eh mais dificil do que voce imagina. Porque? A razao principal para isso eh a volatilidade. Voce podera fazer o movimento certo, colocar sua posicao corretamente mas acabara recebendo uma stop (stop-loss), ou o mercado simplesmente nao tem o momentum para sustentar o movimento.

Vamos agora tomar entao o grafico da figura 4 como exemplo. Esse grafico mostra a atividade apos a mesma divulgacao que na figura 3, mas em um timeframe (intervalo de tempo) diferente. Isso demonstra quao dificil eh operar as noticias. Em 4 de Novembro de 2005, o mercado estava esperando que 120,000 emprego seriam gerados nos EUA, mas ao contrario, apenas 56,000 foram criados. Esse grande desapontamento fez com que o USD fosse vendido (sell-off) em aproximadamente 60 pips nos primeiros 25 minutos apos a divulgacao. Contudo o momentum de compra do USD era tao intenso que os ganhos foram rapidamentes revertidos, e uma hora mais tarde o Eur/Usd tinha quebrado a sua minima de 1 ano e na verdade chegou a atingir uma minima de 1,5 anos contra o USD. As oportunidade eram vastas para breakout traders, mas o momentum bullish (de compra) no USD era tao grande que ate um numero tao ruim do NFP (Non Farm Payroll) fallhou em barrar a subida do USD. Uma coisa que voce deve ter em mente, eh que atras de um bom numero, um movimento grande tambem pode ver uma forte extensao.

Figura 4 – Esse grafico Intraday mostra que, enquanto os numeros fracos do NFP, empurraram o EUR/USD para

compra por um periodo curto de tempo, o forte momentum do USD, foi capaz de contornar a situacao e mandar

o USD para as alturas. Lembre-se que se o EUR/USD desce,significa que o USD esta se fortalecendo e vice-versa.

Teria como eu evitar ser atingido pela volatilidade quando eu opero as noticias?

A reposta para essa pergunta pode criar polemica, pois e bastante dificil analizar as noticias, saber o que o mercado esperada delas, saber se a noticias ja nao foi descontada em “rumores” anteriormente. Portanto fique atento a grandes oportunidade e tente observar quando o mercado se encontra fortemente saturado as prestes da divulgacao de uma noticia de grande impacto no mercado. As suas changes de acertar grande entao sao maiores, mas tambem nao elimina o risco do mercado reverter, voce ser barrado por um spike (grande oscilacao rapida no mercado), ou voce entar do lado errado do mercado. Qualquer que seja seu estilo de operar, nunca se esqueca da sua stop-loss.

Conclusao

Como nos vimos nesse artigo o mercado Forex eh particularmente aderido a movimentos de curto-periodo (short-term), trazido pela divulgacao de noticias economicas pelos EUA e pelo resto do mundo. Se voce deseja operar as noticias com sucesso no mercado Forex, as consideracoes que voce deve ter em mente sao, quando as notcias sao anunciadas, quais sao as mais importantes, e claro, como operar Forex basendo-se nelas. Faca suas pesquisas e mantenha-se sempre atualizados, sua recompensa podera ser grande.

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Uma das grandes vantagens de operar moedas eh que o mercado Forex eh aberto 24 horas por dia. Divulgacao de fatos economicos tende ser um dos mais importantes catalisadores para qualquer movimento de curto-prazo em qualquer mercado, mas isso eh particularmente verdadeiro no mercado de moedas, o qual responde nao apenas a noticias economicas nos Estados Unidos, mas tambem a noticias ao redor do mundo. Com pelo menos oito das maiores moedas (tambem chamada de majors) disponiveis para operar na maioria das corretoras de Forex e mais de 17 pares delas, existira sempre alguma divivulgacao economica que os traders poderao usar para informa-los que posicao tomar. Geralmente, nao menos que sete relatorios/pronunciamentos nas oito mais fortes moedas sao divulgados todos os dias. Entao, para aqueles que desejam operar as noticias, existe muitas oportunidades. Aqui estaremos vendo quando as noticias economicas sao divulgadas, quais sao mais relevantes para o trader de Forex, e como os traders devem ajir diante desse mercado movido por noticias.

Quais moedas deverei me focalizar?

As moedas abaixo sao os oito majors.

Dollar americano (USD)

Euro (EUR)

Libra Esterlina (GBP)

Iene japones (JPY)

Franco suico (CHF)

Dollar canadense (CAD)

Dollar australiano (AUD)

Dollar neo-zelandes (NZD)

Aqui esta apenas um exemplo dos pares com maior liquidez, baseado nas moedas acima:

EUR/USD

USD/JPY

AUD/USD

GBP/JPY

EUR/CHF

CHF/JPY

Quando as noticias sao divulgadas?

Figura 1 – Horarios em que varios paises

disponibilizam suas noticias economicas.

Quais sao as Divulgacoes-Chave ?

Falando de um modo geral, esses sao as divulgacoes economicas mais importantes para cada pais:

Decisao sobre a taxa de juros

1.Vendas a varejo

2.Inflacao (Indice de precos do consumidor e produtor)

3.Desemprego

4.Producao Industrial

5.Pesquisa de Sentimento de Negocios

6.Pesquisa de Sentimento de Consumidores

7.Balanca Comercial

8.Pesquisa no setor de Industrias

Figura 2 -Mostra o ranking das noticias que mais tiveram impacto no mercado Forex em 2004.

Por quanto tempo o efeito dura?

Como eu opero as noticias entao?

Figura 3 – Esse grafico ilustra a indecisao do mercado em Outubro diante dos numeros do

NFP (Non Farm Payroll) que foram divulgados em Novembro.

Note o aumento da volatilidade que ocorreu quando a noticia foi divulgada

(numeros bem abaixos do esperado).

Figura 4 – Esse grafico Intraday mostra que, enquanto os numeros fracos do NFP, empurraram o EUR/USD para

compra por um periodo curto de tempo, o forte momentum do USD, foi capaz de contornar a situacao e mandar

o USD para as alturas. Lembre-se que se o EUR/USD desce,significa que o USD esta se fortalecendo e vice-versa.

Teria como eu evitar ser atingido pela volatilidade quando eu opero as noticias?

Conclusao

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Entenda os Índices de Atividade Econômica

admin — Tue, 10 Nov 2009 02:01:17 +0000

O modo mais dinâmico de se analisar a economia dos Estados Unidos é através da análise de índices. Esses índices podem medir tanto a variação nos preços quanto atividade econômica, e são divulgados por várias organizações nos EUA. Há uma infinidade de índices, alguns mais importantes e acompanhados pelo mercado do que outros.

Veja abaixo uma descrição dos principais índices,

The Employment Report
Divulgado na primeira Sexta-feira do mês O Employment Report é um relatório completo sobre emprego, divulgado todo mês pelo Departamento de Trabalho norte-americano. Ele é dividido em duas partes. A primeira estima a taxa de desemprego (unemployment rate), através de uma pesquisa feita em quase 60.000 residências. A segunda parte consiste numa pesquisa realizada em cerca de 375.000 empresas. Ela produz vários índices importantes: o número de empregos gerados na economia excetuando-se agricultura e pecuária (nonfarm payrolls), a média de horas trabalhadas por semana (average workweek), e a média de ganhos por hora (average hourly earnings). O Employment Report é um dos indicadores mais importantes da atividade econômica nos EUA. Ele é muito utilizado pelo mercado financeiro – em especial o índice nonfarm payrolls.

Retail Sales
Divulgado aproximadamente na metade do mês O Retail Sales é um relatório que mede as vendas totais do mercado varejista, ou seja, vendas diretas ao consumidor. As variações na receita são muito acompanhadas pelo mercado, pois estão intimamente ligadas ao consumo. Um aumento da receita pode ser um indício de aquecimento na economia, assim como uma diminuição pode indicar um desaquecimento. No entanto, esse índice não engloba o setor de serviços. Muitos analistas desconsideram a receita de venda de automóveis, pois ela tende a variar muito de mês para mês, utilizando o índice ex-autos. O Retail Sales é divulgado todos os meses pelo Departamento de Comércio dos EUA.

CPI (Consumer Price Index)
Divulgado aproximadamente na metade do mês CPI é um índice de preços ao consumidor, calculado pelo Departamento de Trabalho norte-americano. Ele mede o custo de uma cesta pré-definida de bens e serviços. O CPI é largamente utilizado pelo Governo dos EUA. O CPI pode ser muito influenciado por variações nos preços de alimentação e energia. Como estes preços são muito voláteis, criou-se uma variação do CPI, também largamente utilizado como medida de inflação. É o Core CPI, que exclui os custos de alimentação e energia. O Core CPI é o indicador de inflação mais acompanhado pelo mercado financeiro.

Employment Cost Index
Divulgado no final do mês posterior ao trimestre Este índice trimestral é calculado pelo Departamento de Trabalho norte-americano. Ele mede o custo da mão-de-obra, sendo muito utilizado pelo mercado como um indicador de inflação. Caso o custo de mão-de-obra aumente em determinado trimestre, por exemplo, isso pode ser um indício que os empregadores repassarão estes custos a seus produtos e serviços, pressionando a inflação para cima.

PPI (Producer Price Index)
Divulgado aproximadamente no 10o dia do mês O PPI é um índice de preços no atacado, ou seja, preços cobrados pelos produtores. calculado pelo Departamento de Trabalho norte-americano. Depois do CPI, este é o índice de preços mais acompanhado pelo mercado. Uma variação deste índice, também largamente utilizada por economistas, é o Core PPI. O Core PPI não leva em consideração os preços de energia e alimentos, que são considerados muito voláteis. Através deste índice, portanto, pode-se ter uma idéia mais realista da inflação.

NAPM Index (National Association of Purchasing Managers Index)
Divulgado no 1o dia útil do mês O NAPM (National Association of Purchasing Managers) faz parte de um relatório abrangente, que mede o nível de atividade industrial nos EUA. O índice é composto por sub-índices, que levam em consideração os seguintes fatores da indústria norte-americana: número de pedidos, produção, emprego, número de entregas e estoques. Cada um desses itens tem um peso relativo no índice final. O NAPM é muito importante devido à sua abrangência, e é divulgado todo começo de mês pela Associação de Executivos de Compras dos EUA.

Durable Good Orders
Divulgado no final do mês Esse índice mede o volume de pedidos e entregas de bens duráveis. É uma medida, portanto, do nível de atividade industrial na economia. Um número crescente de pedidos indica que o setor industrial está aquecido. O Durable Good Orders é calculado pelo Departamento de Comércio dos EUA.

GDP (Gross Domestic Product)
Divulgado no fim do mês posterior ao trimestre GDP é a sigla em inglês para Produto Interno Bruto. Ele é calculado pelo Departamento de Comércio norte-americano. O PIB mede todos os bens e serviços produzidos na economia em determinado período. Ele é formado por cinco componentes: consumo, investimento, gastos governamentais, nível de estoque e saldo de comércio exterior. O consumo representa quase 2/3 do PIB norte-americano, e é um dos componentes menos voláteis.

Consumer Confidence
Divulgado na última Terça-feira do mês (dados do mês corrente) Esse índice mede a confiança dos consumidores em cerca de 5.000 lares norte-americanos. Ele é dividido em duas categorias: situação econômica atual do país, e expectativa para o futuro. A primeira categoria representa 40% do índice, enquanto a segunda representa 60%. O relatório é produzido por uma organização sem fins lucrativos chamada Conference Board.

Initial Claims
Divulgado toda Quinta-feira (dados referentes à semana anterior) O Initial Claims mede o número de pedidos de auxílio-desemprego nos EUA. É um índice muito importante, pois dá uma boa idéia do nível de atividade econômica. Um número crescente de pedidos mostra que o desemprego está aumentando, o que provavelmente indica desaquecimento da economia. Um número de pedidos cada vez menor reflete baixo desemprego e um bom desempenho da economia, o que por outro lado pode trazer pressões inflacionárias. O Initial Claims é divulgado pelo Departamento de Trabalho norte-americano.

Personal Income
Divulgado no 1o dia útil do mês (dados referentes ao mês retrasado) Este índice mede a renda individual dos cidadãos norte-americanos. O Personal Income é produzido pelo Departamento de Comércio dos EUA, e leva em consideração os salários, rendas de aluguel, auxílios governamentais e renda financeira. O nível de renda é um bom indicador do consumo e conseqüentemente da atividade econômica no país.

Business Inventories
Divulgado na metade do mês O Departamento de Comércio mostra, todos os meses, o nível de vendas e estoques das empresas norte-americanas. Esse índice leva em consideração tanto o setor industrial como os setores de atacado e varejo.

Consumer Credit
Divulgado no 5o dia útil do mês (dados referentes ao mês retrasado) O FED divulga esse índice durante os primeiros dias de cada mês. O Consumer Credit mede, nos EUA, o total de crédito ao consumidor. O índice é divulgado muito tarde, por exemplo no começo de Setembro com dados referentes a Julho. Por esse motivo, os analistas não costumam dar muita importância ao Consumer Credit.

Treasury Budget
Divulgado na 3a semana do mês Os resultados fiscais do Governo norte-americano são divulgados no final de cada mês, pelo Departamento de Tesouro. É interessante analisar esses dados em base anual, comparando determinado mês com o mesmo do ano anterior, pois os resultados variam muito de mês para mês. Além disso, deve-se prestar muita atenção em Abril, pois é nesse mês que o Tesouro recebe os pagamentos de Imposto de Renda.

Productivity and Costs
Divulgado no começo do segundo mês posterior ao trimestre Esse índice mede a produtividade e os custos de mão-de-obra de toda a economia norte-americana, excluindo-se a agricultura e a pecuária. O estudo é feito pelo Setor de Estatísticas do Departamento de Trabalho norte-americano, e os dados são referentes a um período de três meses. Produtividade e custos de mão-de-obra são fatores determinantes na inflação.

Leading Indicators
Divulgado nos primeiros dias do mês (dados referentes ao mês retrasado) O Leading Indicators é um relatório que compreende vários índices já divulgados, como pedidos de auxílio-desemprego, custo de mão-de-obra, permissões para construção e etc. O relatório é produzido por uma organização sem fins lucrativos chamada Conference Board.

Beige Book (Summary of Commentary on Current Economic Conditions by Federal Reserve District)
Divulgado oito vezes ao ano O “Beige Book” (livro bege) é um relatório sobre a atualidade econômica norte-americana, publicado pelo FED. Os doze Federal Reserve Banks, os bancos centrais regionais, coletam informações sobre a situação econômica de suas áreas de atuação. Essas informações provêm de relatórios elaborados por bancos e entrevistas com economistas, analistas financeiros, acadêmicos e homens de negócio. O Beige Book reúne esse material, sendo dividido por regiões e setores da economia. Apesar de não expressar a opinião do FED, o Beige Book é importante, pois fornece informações sobre a atividade econômica regional.

Philadelphia FED Index
Divulgado na terceira Quinta-feira do mês Este índice é produzido pelo Federal Reserve Bank da Philadelphia. É uma pesquisa que mede o nível de atividade industrial nos EUA. Um índice igual a zero indica que a atividade industrial está estabilizada, enquanto um índice maior que zero significa que ela está em expansão.

University of Michigan Consumer Sentiment Index
Divulgado na quarta Sexta-feira do mês (dados do mês corrente) Esse índice mede a confiança dos consumidores na economia norte-americana, sendo dividido em duas categorias: situação atual e expectativas para o futuro. A pesquisa é conduzida pela Universidade de Michigan.

Housing Starts
Divulgado na metade do mês Housing Starts é nada mais do que o número de casas que começam a ser construídas, nos EUA, em determinado período. Um número crescente de casas pode indicar que a economia está aquecida. Quem calcula este índice é o Departamento de Comércio norte-americano.

Building Permits
Divulgado na metade do mês Este índice mostra o número de autorizações para construção imobiliária, em grande parte do território norte-americano. O calculo é feito pelo Departamento de Comércio dos EUA.

Industrial Production
Divulgado na metade do mês Este índice, produzido pelo FED, retrata a produção industrial norte-americana. A industria mineradora também é incluída no índice. Além do Industrial Production, o FED faz uma estimativa da capacidade industrial utilizada. Este índice é muito importante, pois pode ser uma estimativa de inflação futura. Uma indústria que opera em plena capacidade, por exemplo, não pode aumentar sua produção. Caso a demanda seja maior do que a oferta, o produtor poderia aumentar seus custos sem prejudicar suas vendas, o que pressionaria os índices de inflação para cima.

International Trade
Divulgado aproximadamente no 20o dia do mês (dados referentes ao mês retrasado) O Departamento de Comércio dos EUA divulga, todo mês, os resultados da Conta Corrente, incluindo a Balança Comercial – Importações e Exportações. Estes dados são importantes pois, aliados a outros indicadores, mostram o desempenho da economia em determinado período. Além disso, os resultados da Balança Comercial afetam a cotação do dólar frente a outras moedas.

New Home Sales
Divulgado no último dia útil do mês Esse relatório mostra o número de casas novas, construídas pela iniciativa privada, vendidas e postas à venda. É um indicador do nível de atividade do setor imobiliário, um setor importante dentro da economia. O New Home Sales é produzido pelo Departamento de Comércio dos EUA.

PCE (Personal Consumption Expenditures)
Divulgado no 1o dia útil do mês (dados referentes ao mês retrasado) O Departamento de Comércio norte-americano calcula, todos os meses, o nível de consumo individual nos EUA. O PCE é dividido em três categorias: bens duráveis, bens não duráveis e serviços. O consumo individual influencia fortemente a atividade econômica.

Existing Home Sales
Divulgado aproximadamente no 25o dia do mês Esse índice, divulgado pela associação norte-americana de corretores de imóveis, mede as vendas de casas usadas nos EUA. Associando-se o Existing Home Sales com o índice de vendas de casas novas (New Home Sales), pode-se ter uma boa idéia de como anda o mercado imobiliário norte-americano.

Wholesale Inventories
Divulgado aproximadamente no 5o dia útil do mês (dados referentes ao mês retrasado) Esse relatório contém informações sobre as vendas e os estoques do setor atacadista norte-americano. O estudo é preparado pelo Departamento de Comércio dos EUA.

Factory Order
Divulgado nos primeiros dias do mês (dados referentes ao mês retrasado) Esse índice mede o volume de pedidos, feitos à industria como um todo, de bens duráveis e bens não duráveis. O relatório sobre bens duráveis (Durable Good Orders) é divulgado anteriormente pelo Departamento de Comércio dos EUA, a mesma instituição que divulga esse relatório.

Construction Spending
Divulgado no 1o dia útil do mês (dados referentes ao mês retrasado) Esse índice mede os gastos públicos e privados em construção de imóveis. Os dados são divulgados pelo Departamento de Comércio dos EUA.

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Veja abaixo uma descrição dos principais índices,

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O que é o Non-Farm Payroll -Forex

admin — Tue, 10 Nov 2009 01:46:52 +0000

O Non Farm Payroll é uma estatistica conduzida pelo Bureau de Estatisticas de Trabalho dos Estados Unidos. Essa estatisticas tem como função, representar o numero total de trabalhadores americanos em qualquer tipo de emprego, exceto:

Empregados do Governo Federal
Empregados Domésticos
Empregados de Organizacoes não-governamentais que providenciam assistência a individuos.
Empregados Rurais (Dai o nome: “Non-Farm Payroll”)

Esse relatório é emitido todos os meses e contém estimativas da carga horaria semanal dos trabalhadores incluidos no relatório e também a média de ganhos semanal de todos os empregados, com exceção dos empregados citados acima.

O total dos trabalhadores desse relatório, inclui aproximadamente 80% da mâo-de-obra que produz o PIB (Produto Interno Bruto) dos Estados Unidos.

O “non-farm payroll” eh divulgado mensalmente na primeira Sexta-Feira de cada mês (geralmente as 08:30am horario NY), e é usado para auxiliar os lideres nacionais e economistas a determinar o estado da economia e prever o seu futuro.

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Empregados do Governo Federal
Empregados Domésticos
Empregados de Organizacoes não-governamentais que providenciam assistência a individuos.
Empregados Rurais (Dai o nome: “Non-Farm Payroll”)

O total dos trabalhadores desse relatório, inclui aproximadamente 80% da mâo-de-obra que produz o PIB (Produto Interno Bruto) dos Estados Unidos.

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Análise Fundamental – Forex

admin — Tue, 10 Nov 2009 01:39:31 +0000

ANÁLISE FUNDAMENTAL

A análise fundamental é a aplicação de micro e macro teoria económica em mercados com o objectivo de prever tendências futuras. As principais forças fundamentais conduzem os mercados de divisas.
Balança Comercial (Balança Comercial de Mercadorias):

A Balança Comercial é um indicador da diferença entre as exportações e as importações de mercadorias de um país. Uma balança comercial positiva, ou um excedente, ocorre quando as exportações de um país excedem as importações. Uma balança comercial negativa, ou um défice, ocorre quando são importadas mais mercadorias do que exportadas.

A Balança Comercial e quaisquer alterações nas exportações e importações são seguidas de perto pelos mercados cambiais, visto ser um indicador importante das tendências cambiais. As medições de importações e exportações são indicadores económicos importantes da actividade económica global. As tendências das actividades de exportação não só reflectem a posição competitiva do país em questão, mas também a força da actividade económica no estrangeiro. As tendências da actividade de importação reflectem a força da actividade económica nacional.

Um país com um défice de Balança Comercial significativo terá, normalmente, uma moeda mais fraca visto que ocorrerá uma venda comercial contínua da respectiva moeda. No entanto, esta situação pode ser compensada por fluxos de investimento financeiro substanciais durante um longo período de tempo.
Balança Corrente

A Balança Corrente é a parte mais importante dos dados comerciais internacionais. É a medição mais extensa de compras e vendas de mercadorias, serviços, pagamentos de juros e transferências unilaterais. A Balança Comercial está incluída na Balança Corrente. Em geral, um défice de Balança Corrente pode enfraquecer a moeda.
Índice de Preços no Consumidor (IPC)

O Índice de Preços no Consumidor (IPC) é uma medição do nível médio de preços de um conjunto fixo de mercadorias e serviços adquiridos pelos consumidores. As alterações comunicadas mensalmente no IPC são seguidas de perto como um indicador de inflação.

O IPC é um indicador de inflação importante, porque as despesas dos consumidores representam dois terços da actividade económica. A um IPC crescente seguem-se frequentemente taxas de juro a curto prazo mais elevadas e pode, por conseguinte, apoiar a moeda a curto prazo. No entanto, se o problema da inflação continuar a longo prazo, a confiança na moeda ficará eventualmente abalada e esta enfraquecerá.
Encomendas de Bens Duradouros

As Encomendas de Bens Duradouros são uma medição das novas encomendas efectuadas a fabricantes nacionais para entrega imediata e futura de mercadorias de fábrica duradouras. As alterações de percentagens mensais reflectem a taxa de variação destas encomendas.

O Índice de Encomendas de Bens Duradouros é um indicador importante das tendências do sector de produção, visto que a maioria da produção industrial é efectuada através de encomendas. As Encomendas de Bens Duradouros crescentes estão normalmente associadas a uma actividade económica mais forte e podem, por conseguinte, conduzir a taxas de juro a curto prazo mais elevadas, o que, geralmente, apoia uma moeda pelo menos a curto prazo.
Produto Interno Bruto (PIB)

O Produto Interno Bruto (PIB) é a medição mais extensa de actividade económica global disponível. É um indicador do valor de mercado de todas as mercadorias e serviços produzidos num país. O PIB é comunicado trimestralmente e é seguido de muito perto, porque é o principal indicador da força da actividade económica.

O relatório do PIB tem três edições: 1) edição antecipada (primeira); 2) edição preliminar (1ª revisão); e 3) edição final (2ª e última revisão). Normalmente, estas revisões têm um impacto substancial nos mercados.

Um valor de PIB elevado é, geralmente, seguido de expectativas de taxas de juro mais elevadas, o que, na maioria das vezes, é positivo para a moeda em questão pelo menos a curto prazo, excepto se as expectativas de uma pressão de inflação elevada estiverem a abalar simultaneamente a confiança na moeda.

Para além dos valores de PIB, existem os deflatores do PIB, os quais avaliam a variação dos preços no PIB total, bem como para cada componente. Os deflatores do PIB são outra importante medição de inflação juntamente com o IPC. Em comparação com o IPC, os deflatores do PIB têm a vantagem de não ser um conjunto fixo de mercadorias e serviços, o que significa que as alterações nos padrões de consumo ou a introdução de novas mercadorias e serviços reflectir-se-ão nos deflatores.
Número de Casas em Construção

O Número de Casas em Construção mede a construção inicial de unidades residenciais (uma ou várias famílias) mensalmente. O Número de Casas em Construção é seguido de perto, porque é um indicador da opinião geral na economia. A elevada actividade de construção está normalmente associada a uma confiança e actividade económica elevadas. É considerada um precursor de taxas de juro a curto prazo mais elevadas, o que, normalmente, apoia a moeda em questão pelo menos a curto prazo.
Criação de Empregos

A Criação de Empregos (também denominada Relatório de Emprego) é considerada o indicador mais importante de entre todos os indicadores económicos. Normalmente, é publicado na primeira sexta-feira do mês. O relatório fornece uma visão abrangente da economia visto englobar todos os principais sectores da economia. É útil examinar as tendências na criação de empregos em várias categorias da indústria, porque os dados globais podem ocultar desvios significativos nas tendências da indústria subjacentes.

A Criação de Empregos é uma medição do número de pessoas remuneradas como funcionárias por estabelecimentos empresariais não relacionados com a agricultura e unidades governamentais. As alterações mensais na criação de empregos reflectem o número líquido de novos empregos criados ou perdidos durante o mês e são seguidas como um indicador importante da actividade económica.

Grandes aumentos na criação de empregos são considerados sinais de uma actividade económica forte que poderá conduzir eventualmente a taxas de juro mais elevadas, o que geralmente apoia a moeda pelo menos a curto prazo. No entanto, se estiver estimado que está a ser exercida uma pressão inflacionária, este factor poderá abalar a confiança na moeda a longo prazo.
Índice de Preços do Produtor (IPP)

O Índice de Preços do Produtor mede a variação mensal dos preços por grosso e está dividido em matéria-prima, indústria e fase de produção.

O IPP proporciona uma indicação de inflação importante na medida em que avalia as variações de preços no sector de produção e a inflação ao nível do produtor afecta frequentemente o índice de preços ao consumidor. Por conseguinte, espera-se que um IPP crescente conduza normalmente a uma inflação de preços de consumo mais elevados e, por esse meio, a taxas de juro a curto prazo potencialmente mais elevadas. Taxas mais elevadas terão muitas vezes um impacto positivo a curto prazo na moeda, apesar de uma pressão inflacionária significativa afectar frequentemente a confiança na moeda em questão.

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ANÁLISE FUNDAMENTAL

O Índice de Preços do Produtor mede a variação mensal dos preços por grosso e está dividido em matéria-prima, indústria e fase de produção.

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Forex – O que é Forex ?

admin — Thu, 05 Nov 2009 15:12:14 +0000

FOREX (Foreign Exchange Market) é o mercado de troca de moedas estrangeira. No Brasil este sistema é conhecido como negociações inter-bancárias, onde o dinheiro é vendido e comprado livremente via internet.

Forex é o maior e o mais líquido mercado financeiro do mundo. De acordo com várias avaliações, o dinheiro do mercado atual chega em uma média diária de $ 1 a $1.5 trilhões de dólares em volume negociado. As transações são todas conduzidas sobre o mundo on-line 24 horas por dia, iniciando às 17:00 PM EST (New York) domingo até às 17:00 PM EST (New York) da sexta-feira, funcionando praticamente dentro de todas as zonas (isto é, Frankfurt, Londres, New York, Tókio, etc..)

Vantagem e poder de negociação do mercado FOREX são;

• Maior no número de participantes e volume de transações.

• Liquidez e velocidade superior do mercado. As transações são conduzidas dentro de alguns segundos.

• O mercado trabalha 24 horas (20.00 h GMT domingo até as 20.00 h GMT da sexta-feira).

• Poder fazer negócios a qualquer hora do dia ou da noite em qualquer lugar do mundo.

• O investidor pode abrir uma posição para todo o período de tempo.

• Nenhuma taxa a ser cobrada, a exceção da diferença entre preços de compra e venda ( 3 – 5 pips).

• Uma oportunidade de adquirir um lucro maior em seus investimentos.

• O trabalho qualificado no mercado de FOREX pode transformar isto em uma nova atividade profissional.

Para os novatos no mercado FOREX, as diretrizes seguintes cobrem alguns dos principais fundamentos de moedas correntes. O que é FOREX.

A – Conta Demonstrativa foi projetada para ajudar os investidores a ganhar familiaridade com a velocidade, técnicas, análises, indicadores e os movimentos do mercado.

B – Îstude, estude, estude%D. Os investidores de FOREX usam Análise Fundamental, Análise Técnica, Análise Quantitativa e as vezes uma combinação de todos os três para tomar as decisões.

Análise Fundamental envolve o uso de notícias econômicas, financeiras e políticas para determinar algumas decisões.

Análise Técnica envolve o estudo de gráficos para predizer movimentos de preços futuros baseados em padrões de preços passados e tendências.

Análise Quantitativa consiste no uso de modelos estatísticos pré-fixados e propriedades quantificando nas formações de preços como medias (retracements) e também identificando sinais de (overbought ou oversold).

C – Administre seu dinheiro sabiamente. Você deve estar sempre atento a quantia de dinheiro em sua conta antes de colocar isto em negociação. Se você pensa que uma tendência em longo prazo está desenvolvendo, então você deve verificar se você possui fundos suficientes para manter sua margem e poder resistir a qualquer movimento contra a sua posição que venha ocorrer. Faça algumas perguntas básicas antes mesmo de abrir ou fechar uma posição:

1) O quanto eu posso arriscar?

2) O quanto eu posso lucrar?

3) Qual direção que o mercado irá tomar?

4) Qual a condição de mercado? (O mercado é volátil ou tranqüilo?).

D – Fique conectado com o mercado, adquirindo informações diárias e resultados.

E - Abra uma conta real, quando você sentir-se pronto e seguro para investir neste mercado.