Operando Divulgação de Notícias – Analise fundamentalista em forex
Uma das grandes vantagens de operar moedas eh que o mercado Forex eh aberto 24 horas por dia. Divulgacao de fatos economicos tende ser um dos mais importantes catalisadores para qualquer movimento de curto-prazo em qualquer mercado, mas isso eh particularmente verdadeiro no mercado de moedas, o qual responde nao apenas a noticias economicas nos Estados Unidos, mas tambem a noticias ao redor do mundo. Com pelo menos oito das maiores moedas (tambem chamada de majors) disponiveis para operar na maioria das corretoras de Forex e mais de 17 pares delas, existira sempre alguma divivulgacao economica que os traders poderao usar para informa-los que posicao tomar. Geralmente, nao menos que sete relatorios/pronunciamentos nas oito mais fortes moedas sao divulgados todos os dias. Entao, para aqueles que desejam operar as noticias, existe muitas oportunidades. Aqui estaremos vendo quando as noticias economicas sao divulgadas, quais sao mais relevantes para o trader de Forex, e como os traders devem ajir diante desse mercado movido por noticias.
Quais moedas deverei me focalizar?
As moedas abaixo sao os oito majors.
Dollar americano (USD)
Euro (EUR)
Libra Esterlina (GBP)
Iene japones (JPY)
Franco suico (CHF)
Dollar canadense (CAD)
Dollar australiano (AUD)
Dollar neo-zelandes (NZD)
Aqui esta apenas um exemplo dos pares com maior liquidez, baseado nas moedas acima:
EUR/USD
USD/JPY
AUD/USD
GBP/JPY
EUR/CHF
CHF/JPY
Como voce pode ver por essa lista, as moedas que nos podemos operar facilmente, cobre todo o globo. Isso significa que voce pode escolher a dedos as moedas e divulgacoes economicas que voce presta uma atencao mais particular. Mas, em regra geral, desde que o Dollar americano (USD) esta do “outro lado” de 90% de todas as transacoes Forex, os dados economicos dos Estados Unidos tendem a ter o maior impacto no mercado.
Operar as divulgacoes economicas eh mais dificil do que isso soa. Nao apenas a divulgacao do consenso (previa) eh importante, mas tambem os rumores e as revisoes. Alem disso, algumas divulgacoes sao mais importantes do que outras, isso pode ser medido em termos de significancia do pais divulgando as noticias e a importancia da divulgacao da noticia em relacao a outras noticias sendo divulgadas ao mesmo tempo!
Quando as noticias sao divulgadas?
A Figura 1 lista os horarios aproximados em que as divulgacoes de noticias mais importantes em cada pais eh publicada. Esses sao tambem horarios em que voce devera ter mais atencao nos mercados, caso voce planeje operar as divulgacoes de noticias.
Figura 1 – Horarios em que varios paises
disponibilizam suas noticias economicas.
Quais sao as Divulgacoes-Chave ?
Quando opera-se noticias, voce tem que saber primeiramente que noticias sao esperadas naquela semana. Existe varios meios de fazer isso, o mais Forex Pivots Brasil, fornece a voce um calendario economico bem descritivo. Segundo, a chave para voce eh saber qual informacao eh imporatante. No Forex Pivots Brasil, nos damos atencao diaria aos acontecimentos economicos no mundo que podem mover o mercado Forex.
Falando de um modo geral, esses sao as divulgacoes economicas mais importantes para cada pais:
Decisao sobre a taxa de juros
1.Vendas a varejo
2.Inflacao (Indice de precos do consumidor e produtor)
3.Desemprego
4.Producao Industrial
5.Pesquisa de Sentimento de Negocios
6.Pesquisa de Sentimento de Consumidores
7.Balanca Comercial
8.Pesquisa no setor de Industrias
Dependendo do estado atual da economia, a importacia dessas divulgacoes, pode mudar. Por exemplo, – desemprego pode ser mais importante nesse mes do que a balanca comercial ou decisao de taxas de juros. Portanto, eh importante manter sempre no topo sobre o que o mercado esta se focalizando no momento.
A lista na Figura 2 classifica as noticias (divulgacoes) que mais mexeram o mercado nos EUA em 2004, tanto na base de 20 minutos quanto no intraday. A diferenca das reacoes eh geralmente atribuida ao tom e a qualidade da divulgacao. Algumas divulgacoes quase nunca providenciam informacoes detalhadas alem dos “numeros” no cabecalho, outras por sinal providenciam tabelas extensiva que podem estar sujeitas a diferentes interpretacoes. Tenha em mente que as divulgacoes dos USD tende a ser as mais importantes para o mercado Forex, devido ao Dollar americano estar involvido em mais de 90% de todas operacoes Forex.
Figura 2 -Mostra o ranking das noticias que mais tiveram impacto no mercado Forex em 2004.
Por quanto tempo o efeito dura?
De acordo com um estudo feiro por Martin D. D. Evans e Richard K. Lyons publicado no Journal of International Money and Finance (2004), o mercado podera ainda estar absorvendo ou reagindo a noticias por horas, se nao dias, apos elas terem sido publicadas. O Estudo mostra que o efeito de retorno geralmente ocorre no primeiro ou no segundo dia, mas o impacto nao parece permanecer ate o quarto dia. Em contra-partida, o impacto do fluxo de ordem eh ainda muito pronunciado no terceiro dia e ainda percebido no quarto dia.
Como eu opero as noticias entao?
Um estudo publicado no primeiro trimestre de 2005, mostra que em media em 2004, as divulgacoes mais importantes nos EUA, fizeram que o par Eur/Usd tivesse uma reacao de 56 em media nos primeiros 20 minutos, logo apos a noticias divulgada. Dependendo da natureza da divulgacao, o movimento pode oscilar em tamanho entre 33 e 124 pips. Essa grande oscilacao mostra quao signifcante, pode ser para um trader operar as noticias em um curto-intervalo (short-term).
O metodo mais comum de se operar as noticias eh procurar primeiramente por um periodo de consolidacao, prestes a divulgacao de uma noticia de grande impacto e apenas operar a quebra (breakout) em cima das noticias. Isso pode ser feito no short-term intraday. Vamos agora entao tomar o grafico na figura 3 como exemplo. Apos um numero fraco em Setembro, o mercado ficou segurando seu folego as vesperas dos numeros de Outubro, que entao seria divulgados ao publico em Novembro. Nas ultimas 17 horas antes da divulgacao, o Eur/Usd ficou confinado a uma oscilacao apertada de 30 pips. Para aqueles que operam as noticias, isso teria proporcionado uma grande oportunidade para colocar entao uma posicao de breakout (quebra), especialmente desde que a propabilidade de um movimento grande no mercado era extremamente alta.
Figura 3 – Esse grafico ilustra a indecisao do mercado em Outubro diante dos numeros do
NFP (Non Farm Payroll) que foram divulgados em Novembro.
Note o aumento da volatilidade que ocorreu quando a noticia foi divulgada
(numeros bem abaixos do esperado).
Nos mencionamos mais cedo que operar as noticias eh mais dificil do que voce imagina. Porque? A razao principal para isso eh a volatilidade. Voce podera fazer o movimento certo, colocar sua posicao corretamente mas acabara recebendo uma stop (stop-loss), ou o mercado simplesmente nao tem o momentum para sustentar o movimento.
Vamos agora tomar entao o grafico da figura 4 como exemplo. Esse grafico mostra a atividade apos a mesma divulgacao que na figura 3, mas em um timeframe (intervalo de tempo) diferente. Isso demonstra quao dificil eh operar as noticias. Em 4 de Novembro de 2005, o mercado estava esperando que 120,000 emprego seriam gerados nos EUA, mas ao contrario, apenas 56,000 foram criados. Esse grande desapontamento fez com que o USD fosse vendido (sell-off) em aproximadamente 60 pips nos primeiros 25 minutos apos a divulgacao. Contudo o momentum de compra do USD era tao intenso que os ganhos foram rapidamentes revertidos, e uma hora mais tarde o Eur/Usd tinha quebrado a sua minima de 1 ano e na verdade chegou a atingir uma minima de 1,5 anos contra o USD. As oportunidade eram vastas para breakout traders, mas o momentum bullish (de compra) no USD era tao grande que ate um numero tao ruim do NFP (Non Farm Payroll) fallhou em barrar a subida do USD. Uma coisa que voce deve ter em mente, eh que atras de um bom numero, um movimento grande tambem pode ver uma forte extensao.
Figura 4 – Esse grafico Intraday mostra que, enquanto os numeros fracos do NFP, empurraram o EUR/USD para
compra por um periodo curto de tempo, o forte momentum do USD, foi capaz de contornar a situacao e mandar
o USD para as alturas. Lembre-se que se o EUR/USD desce,significa que o USD esta se fortalecendo e vice-versa.
Teria como eu evitar ser atingido pela volatilidade quando eu opero as noticias?
A reposta para essa pergunta pode criar polemica, pois e bastante dificil analizar as noticias, saber o que o mercado esperada delas, saber se a noticias ja nao foi descontada em “rumores” anteriormente. Portanto fique atento a grandes oportunidade e tente observar quando o mercado se encontra fortemente saturado as prestes da divulgacao de uma noticia de grande impacto no mercado. As suas changes de acertar grande entao sao maiores, mas tambem nao elimina o risco do mercado reverter, voce ser barrado por um spike (grande oscilacao rapida no mercado), ou voce entar do lado errado do mercado. Qualquer que seja seu estilo de operar, nunca se esqueca da sua stop-loss.
Conclusao
Como nos vimos nesse artigo o mercado Forex eh particularmente aderido a movimentos de curto-periodo (short-term), trazido pela divulgacao de noticias economicas pelos EUA e pelo resto do mundo. Se voce deseja operar as noticias com sucesso no mercado Forex, as consideracoes que voce deve ter em mente sao, quando as notcias sao anunciadas, quais sao as mais importantes, e claro, como operar Forex basendo-se nelas. Faca suas pesquisas e mantenha-se sempre atualizados, sua recompensa podera ser grande.
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Analise Fundamentalista, Blogosfera | admin 10 de novembro de 2009
